La deuda externa en los paises en desarrollo II.

5. FUENTES DE FINANCIACIÓN.

 Visto como la financiación externa es una urgente necesidad para mantener el crecimiento y el desarrollo en muchos países trataremos ahora las fuentes de esa financiación. 

5.1. FINANCIACIÓN PRIVADA.

 La financiación privada se está reduciendo, debido a la inestabilidad política y económica de muchos países en desarrollo.La financiación privada se presenta bajo 3 formas siguientes: crédito puro, emisión de bonos y nuevos instrumentos financieros.

5.1.1. CRÉDITO PURO.

             Fue el mecanismo que dio origen a la crisis de la deuda de 1982.

5.1.2. EMISIÓN DE BONOS.

 En los mercados secundarios de financiación están presentes muchos de los títulos de países en desarrollo.

5.1.3. NUEVOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS.

 Derivados del crédito e inversión, fueron elementos clave en la crisis de los 90. La proliferación en los países desarrollados de estas formas de inversión ha supuesto un impulso de la implicación del sector privado en la provisión de recursos hacia el Tercer Mundo.En cualquier caso las formas de financiación privadas sólo están a disposición de los países en desarrollo con mayor nivel de desarrollo relativo. 

5.2. FINANCIACIÓN PÚBLICA BILATERAL.

 Se trata de la financiación prestada de un Estado a otro, normalmente enmarcado en la Ayuda Oficial al Desarrollo (AOD).

5.2.1. CRÉDITOS BLANDOS PARA LA EXPORTACIÓN.

 Se tratan de créditos vinculados a un proyecto que debe contener en todo caso la exportación de bienes o la prestación de servicios desde empresas del país prestamista.Tiene un carácter mixto, como componente de la AOD, por un lado, y fomento de la exportación del país prestamista por otro.La financiación es más concesional cuanto más pobre es el país receptor aunque son dirigidas a países con cierto grado de desarrollo, ya que éstos pueden hacer frente a los pagos, a pesar de las últimas restricciones de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).Debido a la difusa concepción de desarrollo, elemento necesario para que sean considerados como AOD, en muchas situaciones se utiliza esta técnica de financiación en interés del prestamista, en lugar de en interés de país receptor.

5.2.2. DONACIONES.

 Se enmarcan dentro de la AOD y es una forma de evitar la deuda posterior. Normalmente, articuladas como ayuda humanitaria o cooperación técnica, dejan poco margen de decisión a los países receptores.            A pesar de ello, en algunos países del África subsahariana, estas ayudas representan hasta un 50% del PIB.

5.2.3. COBERTURA DE RIESGOS EN LAS EXPORTACIONES.

             Se trata de compañías estatales cuyo objeto es el fomento de las exportaciones hacia países en desarrollo.Ofrece la cobertura del riesgo político en las operaciones, que será mayor cuanto mejor sea la salud financiera del país receptor.La cobertura del riesgo político es el mecanismo generador de dos terceras partes de la deuda bilateral.

5.3. CRÉDITO DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES.

5.3.1. CRÉDITO POR PROGRAMAS.

 Se desarrollan en el marco del mercado o con carácter concesional. Así, instituciones como el Fondo Monetario Internacional (FMI) o el Banco Mundial conceden financiación a los países que aceptan programas de ajuste estructural, tales como el ESAF.

5.3.2. PROYECTOS DE DESARROLLO.

 El Banco Mundial y los Bancos Regionales de Desarrollo conceden financiación una vez determinado el proyecto de inversión al que irán vinculados. En algunos casos la viabilidad de la inversión no ha sido suficiente para hacer frente a los costes de la financiación. Con todo esto, y descartando el crédito privado puro, sólo queda la financiación de los Estados, vinculada a sus exportaciones y la financiación multilateral, asociada a proyectos con alto grado de fallos.La carencia de alternativas lleva a los países en desarrollo a demandar esa financiación y a aceptar cualquier condición, sin medir los efectos a medio plazo y el exceso de deuda.     

6. DEUDA EXTERNA EN EL SUR.

 El impacto de la crisis de la deuda no se hace esperar. No solo presenta costes financieros también sociales. Altas tasas de mortalidad infantil, enfermedad, analfabetismo y malnutrición se presentan con mayor facilidad en los países en desarrollo endeudados según Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD).Cerca de 50% de los pagos anuales que efectúan países del Sur se corresponden con intereses de la deuda y cada día sesenta millones de dólares pasan de los países pobres a los ricos en forma de deuda, según Andrew Simms del New Economics Foundation.Debido al riesgo de invertir en estos países, el Sur está prácticamente excluido de los mercados financieros internacionales.Estos países suelen ser obligados, debido a su situación, a aceptar políticas de ajuste estructural y de estabilización que provocan efectos muy negativos en el desarrollo social.Esto es debido a que se reducen los gastos sociales, ya que se pretende reducir el déficit público. De igual manera las empresas locales se ven empujadas al cierre o la reducción en plantilla ante la imposibilidad de competir con las multinacionales extranjeras. El medio ambiente también se ve perjudicado debido a la explotación indiscriminada de los recursos naturales necesaria para hacer frente a la deuda.El efecto más dramático es la situación de subordinación en la que caen las economías de los países del Sur. El orden económico mundial, que pretende maximizar el beneficio de los que más tienen, crea una brecha entre los países ricos y los que crean excluido de los procesos de crecimiento y desarrollo (no se entienda crecimiento y desarrollo como industrialización y occidentalización). El sistema excluye de la inversión a muchos países que no reúnen las condiciones de rentabilidad de las inversiones, obstaculizando así el libre desarrollo de muchas naciones.    

7. LA LEGITIMIDAD DE LAS DEUDAS.

7.1.          DEUDA ODIOSA.

 La doctrina de la deuda odiosa considera ilegítimas las deudas contraídas en contra de los intereses de la población del territorio y éstas no obligan a los futuros gobiernos.Es relevante especialmente para las deudas contraídas por las dictaduras. Se aplica la máxima de ‘caído el déspota, caída la deuda’.Esta teoría tiene importancia dada la cantidad de regímenes dictatoriales que dirigían los países en desarrollo en el momento de contraer la deuda.Las deudas del Estado deberían ser contratadas para emplearlas en las necesidades e intereses del Estado.Así las deudas tomadas para fines ilegítimos suponen un acto hostil de los acreedores, por lo que el Estado, liberado ya del yugo tiránico de tal o cual dictadura, no se ve en la obligación de asumir deudas concedidas a ese poder anterior.Por lo tanto, para aplicar la teoría de la deuda odiosa deben darse necesariamente dos requisitos:a)       Propósitos ilegítimos del préstamo. Esto es, que el préstamo no redunde en beneficio de la Nación.b)       Que el acreedor fuese consciente de estos propósitos, haciéndose así partidario de actos hostiles contra la población.

El primer precedente, que además dio origen al término de deuda odiosa, se dio con ocasión del Tratado de Paz de París de 1898 entre Estados Unidos y España. Se estableció la ilegitimidad de la imposición a Cuba de la deuda incurrida por la Corona Española al fin de la soberanía y posterior proctetorado estadounidense, argumentándose que eran deudas contraídas por España para sus propios fines y que en nada beneficiaron al pueblo cubano.

7.2. FUENTES DE ILEGITIMIDAD.

 Se trata de una clasificación de aquellas deudas odiosas, ilegítimas o nulas.

7.2.1. CRÉDITOS CONCEDIDOS A REGÍMENES REPRESIVOS.

 Vinculados al respaldo financiero a regímenes represivos o ilegítimos que usaron contra sus pueblos para la represión política, luchas regionales o para aumentar riquezas personales.En muchas ocasiones se concedieron con conocimiento de los acreedores de los fines de dichos fondos. Hoy constituyen el grueso de la deuda externa de muchos países, que minan los procesos democráticos y el desarrollo de éstos.A modo de ejemplo del expolio sufrido por los pueblos, Mobutu, dictador del antiguo Zaire, poseía una decena de castillo en toda Europa y miles de millones de dólares en bancos suizos. Mientras su país se afana por devolver la deuda que financió ese patrimonio.

7.2.2. SUMINISTRO DE CRÉDITO CONDICIONADO A LA COMPRA DE ARMAS.

 Se da especialmente en países en conflicto internacional o interno.Los principales productores como Estados Unidos obvian las resoluciones internacionales y facilitan armas por cauces informales, a países en desarrollo que se encuentran en conflicto.Muchos créditos otorgados se dan necesariamente bajo la obligación de destinarlos a comprar material armamentístico o a la formación militar, mediante convenios bilaterales, a menudo operaciones encubiertas aunque subvencionadas con dinero público.

7.2.3. CRÉDITOS PARA SECTORES NO PRIORITARIOS.

 Se trata de créditos para sectores no prioritarios determinados por el prestamista y cargados de sobreprecio.Se suele dar un uso indebido a los créditos blandos, ya que es el exportador quien determina el contenido de la operación, imperando su interés y no el de los países receptores.El sobreprecio, que es el segundo problema de estos créditos, se estima entre un 10 y un 30% según la OCDE

7.2.4. CONTRATOS FRAUDULENTOS O INCUMPLIDOS.

 a)       Cambios sustanciales en los términos financieros: producidos por las variaciones en los mercados internacionales, pueden conducir a impagos.De producirse una variación en los términos del contrato podrá reclamarse un cambio en las obligaciones del mismo. Pero la falta de mecanismos internacionales imposibilita esta acción.b)       Incumplimiento por os proveedores de un crédito, mercancía o servicio: aunque no se ejecute el contrato según lo acordado la entidad ejecutora cobra sus servicios.c)       Proyectos fallidos: se trata de la nula viabilidad del proyecto debido a la falta de licencia de quienes lo aprobaron, a menudo los prestamista, perdiéndose así todo lo invertido, aunque el país deudor deberá seguir pagando el crédito y sin haber obtenido resultado alguno.

7.2.5. CORRUPCIÓN EN LA CONCESIÓN Y UTILIZACIÓN DE LOS CRÉDITOS.

 Nos referimos al mal uso de los créditos por los propios gobernantes de los países destinatarios, en ocasiones, con la aquiescencia de los prestamistas.Los gobernantes reciben el dinero de un banco y lo depositan en una cuenta de ese mismo banco o de otro con el conocimiento del prestamista, pero la deuda queda contratada con el país.Así han conseguido su fortuna dictadores como Mobutu, la familia Marcos o Suharto. Se han empezado a dar iniciativas para recuperar las fortunas de manos de los dictadores y rembolsar la deuda. Un caso de ello es la deuda argentina de 1976 a 1983.

7.2.6. SOCIALIZACIÓN DEL RIESGO DE LOS PRÉSTAMOS PRIVADOS MEDIANTE LA NACIONALIZACIÓN DE LAS DEUDAS DE LOS ESTADOS DEUDORES Y LAS OPERACIONES DE RESCATE FINANCIERO DICTADAS POR LAS IFI.

 Los acreedores ven protegida su posición cuando su operación no es rentable. Así las ganancias son privadas pero las pérdidas son públicas. Los países han visto aumentar las deudas de operaciones de las que no fueron responsables pero que debían asumir.Las operaciones de rescate financiero sirven para convertir la deuda de los bancos privados de un país en desarrollo en deuda del Estado destinada a pagar a bancos internacionales.   

8. EFECTO BOOMERANG.

 Los países menos desarrollados endeudados sufren a menudo una situación de deterioro económico y social que les hace para por hambrunas, guerras y demás calamidades.Los efectos del sobreendeudamiento no sólo son visibles en los países en desarrollo, sino que también generan un efecto boomerang o de rebote hacia los países del Norte, principales acreedores.Estos efectos son los siguientes:

8.1. PRESIÓN MIGRATORIA.

Los flujos de millones de personas que huyen de la miseria en sus países, guarda relación con la crisis económica y social al no poder hacer frente a sus deudas y a las consecuencia de los programas de ajuste.

Esto es algo facilmente comprobable, pues es el día a día, de muchos pueblos europeos que estan viendo seriamente amenaza su identidad, su trabajo y su seguridad. Este flujo migratorio creado por el Orden Económico Mundial, solo beneficia a las grandes empresas, a los señores del poder económico, a esa Mano Invisible que maneja los hilos del libre mercado capitalista, pues son los únicos que se beneficiaran realmente de su explotación: Sueldos irrisórios y condiciones laborales pésimas, que tiran por la borda décadas de conquistas sociales de los trabajadores europeos. Amén del auge que ha experimentado, el “lobby” del ladrillo, ya que eran estos, los inmigrantes, son los principales destinatarios de sus viviendas, al ser ellos y no los nacionales los que pueden hacer frente a esos precios, a traves del subarriendo de habitaciones a compatriotas. Pero lo más perverso de este deliberado plan, es la pérdida de identidad, a traves de la mundialización, que pretende ahogar a culturas y pueblos a traves de la homogeneización de pueblos, culturas, formas de pensar, etnias…

Si estos países no tuvieran el peso de la deuda, podrían llevar un desarrollo que desincentivara estos procesos migratorios al menos de una manera tan acusada.

8.2. DESTRUCCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE.

 Las obligaciones del pago de la deuda exterior hacen que muchos países deban producir para exportar y hacer frente a los pagos. La consecuencia de esa producción es la sobreexplotación de los recursos naturales, la deforestación y la pérdida de diversidad biológica, lo que implica un deterioro en las expectativas de fututo de dichos países y en la de todo el planeta.

8.3. TRÁFICO DE DROGAS.

 El tráfico de drogas es a menudo una fuente necesaria de recursos para los países endeudados.Mientras millones de personas se ven sin forma de ganarse la vida de forma legal, debido a los estrictos programas de Fondo Monetario Internacional, el narcotráfico y la producción de droga se presentan como único medio de subsistencia en muchos lugares. Esto trae gravísima consecuencias tanto para los países productores (violencia, inseguridad,..) como para los países receptores (riesgo para la salud pública, inseguridad ciudadana).

8.4. COSTES DE LA CRISIS ASUMIDOS POR LOS CONTRIBUYENTES.

 Se trata de que los ciudadanos de Estados del Norte subvencionan a fondo perdido las exportaciones respaldadas con créditos blandos y la cobertura del riesgo político.

8.5. PERDIDA DE PUESTOS DE TRABAJO Y MERCADOS.

 Debido a la deuda externa, los países en desarrollo han perdido su capacidad importadora, por lo que en los países exportadores, se ha derrumbado el sector agrícola y se han perdido cientos de miles de puestos de trabajo.

8.6. CONFLICTOS Y GUERRAS.

 La crisis económica debida en parte a las deudas externas da paso, en los países en desarrollo, a situaciones de pobreza, desigualdad y comercio de armas con créditos externos que agravan las guerras y conflictos.Esto está influyendo en el clima de inseguridad mundial debido al terrorismo internacional.Asimismo las partidas de la AOD se dedican a ayuda humanitaria y a emergencias en lugar de ser destinadas a la promoción del desarrollo.

José Antonio.

Asociación Cultural Carpetana.

Deuda externa en los Paises en Desarrollo I.